من المتوقع أن ينمو سوق منصات إدارة الثروات من 3,710.4 مليون دولار أمريكي في عام 2021 إلى 9,197.6 مليون دولار أمريكي بحلول عام 2028؛ ومن المتوقع أن تنمو بمعدل نمو سنوي مركب قدره 13.8% من عام 2021 إلى عام 2028.
تم تصميم منصة إدارة الثروات خصيصًا لتخطيط ومراقبة الخدمات المالية، جنبًا إلى جنب مع الضرائب و الاستشارات القانونية، والتخطيط العقاري، والخدمات المصرفية للأفراد، وإدارة الاستثمار. تركز التحول الرقمي المتزايد عبر مختلف القطاعات والتركيز المستمر على أتمتة النظام من قبل المؤسسات المالية على تطوير سير العمل لتبسيط حياة عملائها. يقوم مقدمو الخدمات المالية تدريجياً بتنفيذ أطر عمل واجهة برنامج التطبيقات المفتوحة (API) لتقديم خدماتهم المالية إلى جانب منتجات الطرف الثالث، بمساعدة القنوات المصرفية والمنصات الرقمية الأخرى. تسمح واجهات برمجة التطبيقات لمقدمي الخدمات بالوصول إلى منتجات وخدمات بعضهم البعض بشكل متبادل. ومع ذلك، فإن المستشارين الماليين التقليديين يستجيبون لتفضيلات المستثمرين المختلفة من خلال اعتماد منصات داخلية لتلبية المتطلبات المتزايدة للعملاء. توفر منصات إدارة الثروات فوائد متنوعة، مثل إثراء الأعمال وتبسيطها، وزيادة كفاءة العمليات التجارية من خلال أتمتة النظام، والامتثال للمتطلبات التنظيمية، وتوحيد الخدمات، ونهج القنوات الشاملة، وتجربة المستخدم الممتازة. يتكون برنامج إدارة الثروات من المكتب الأمامي للمستشارين، وإعداد تقارير العملاء، وتحليلات الأداء والمخاطر، وإدارة المحافظ الاستثمارية، ووحدات الواجهة الأمامية للعميل متعدد القنوات. أدى التقدم التكنولوجي إلى زيادة قبول Robo-advisory، الذي يدمج الذكاء الاصطناعي والتحليلات في النظام.
تركز العديد من الصناعات على التقدم في منصات إدارة الثروات الخاصة بها. تفرض حكومات الاقتصادات المحلية والاتحادية لوائح وامتثالات إلزامية لأنشطة إدارة الثروات. تقوم العديد من الشركات التي توفر منصات إدارة الثروات بتطوير برامج وحلول متقدمة وفعالة من خلال توجيه تركيزها الأساسي على تطوير المنتجات.
الرؤى الإستراتيجية
تأثير جائحة كوفيد-19 على سوق منصات إدارة الثروات
تتمتع أمريكا الشمالية بأعلى معدل لاعتماد التكنولوجيا المتقدمة بسبب السياسات الحكومية المواتية التي تعزز الابتكار وتعزز قدرات البنية التحتية. ونتيجة لهذا فإن كل العوامل التي تؤثر على الأداء الصناعي في المنطقة تعمل على عرقلة تنميتها الاقتصادية. أصبحت الولايات المتحدة الدولة الأكثر تضررا في العالم بسبب تفشي كوفيد-19، مما دفع الحكومات إلى فرض عدد من القيود على الأنشطة الصناعية والتجارية والعامة في البلاد لاحتواء انتشار المرض. وفقًا لمركز الدراسات الاستراتيجية والدولية، شهدت الولايات المتحدة انكماشًا في الناتج المحلي الإجمالي بسبب تأثير كوفيد-19. وفقًا لإحصائيات منظمة الصحة العالمية الأخيرة، تعد الولايات المتحدة حاليًا الدولة الأكثر تضرراً في العالم بسبب تفشي فيروس كورونا (COVID-19)، مع وجود أكبر عدد من الحالات المؤكدة والوفيات. لقد أثر العدد الكبير من حالات الإصابة بفيروس كورونا سلبًا على اقتصادات الدولة والمنطقة. لقد كان هناك انخفاض في الأنشطة التجارية الشاملة ونمو مختلف الصناعات العاملة في المنطقة. وبالتالي، فقد أثر ذلك على إيرادات اللاعبين الرئيسيين في سوق منصات إدارة الثروات العاملين في أمريكا الشمالية. أثرت عمليات إغلاق الأعمال وإلغاء وتأجيل إطلاق المنتجات في جميع أنحاء الولايات المتحدة وكندا والمكسيك على اعتماد سوق منصات إدارة الثروات في عام 2020.
المناطق المربحة لـ سوق منصة إدارة الثروات
رؤية السوق
زيادة اعتماد المستشارين الآليين في إدارة الثروات
يتبنى القطاع المالي التقنيات المتقدمة باستمرار تقديم الخدمات المالية بطرق أرخص وأكثر كفاءة. وقد حظيت هذه التقنيات المتقدمة والإبداعية بالاهتمام خلال الأزمة المالية العالمية في الفترة 2007-2008، عندما فُرضت قواعد صارمة على البنوك التقليدية، وتسببت الابتكارات في صناعة تكنولوجيا المعلومات في زيادة الحوافز لتوسيع المؤسسات المالية غير المصرفية والقائمة على التكنولوجيا. على سبيل المثال، تشمل بعض الثورات التكنولوجية في قطاع التمويل الدفع عبر الهاتف المحمول، وأجهزة الصراف الآلي (أجهزة الصراف الآلي)، والتمويل التجاري باستخدام blockchain. تتكون الانقطاعات التكنولوجية في خدمات إدارة الثروات من المستشارين الآليين والمستشارين الماليين الآليين المصممين للتنافس مع المستشارين البشريين. ينصح المستشارون الآليون بتقنيات الاستثمار المختلفة لتحقيق الأهداف، مثل الادخار لتغطية النفقات الكبيرة، والتقاعد، والحفاظ على تدفق الدخل للتعامل مع النفقات بشكل فعال. مزايا خدمات إدارة الثروات الاستشارية الروبوتية مقارنة بالخدمات التقليدية، التي تنطوي على الاستشارات البشرية، هي سهولة الوصول إليها، والقدرة على تحمل التكاليف، والقدرة على تزويد عملائها بخيار الحصول على المشورة المالية والتعامل مع الاستثمارات في أي وقت، ومن أي مكان، بمساعدة اتصال بالإنترنت. تسمح خدمة Robo-advisory للاعبين في سوق منصة إدارة الثروات بتقديم خدماتهم برسوم منخفضة، مما يسمح لهم بالتوسع في سوق منصة إدارة الثروات.
رؤى شريحة نوع النشر< /h3>
يتم تقسيم سوق الأنظمة الأساسية لإدارة الثروات، حسب نوع النشر، إلى سحابي ومحلي. تستضيف السحابة التطبيقات خارج الموقع؛ وبالتالي، يتم اعتمادها بشكل كبير من قبل المنظمات الصغيرة والمتوسطة الحجم. يتطلب نشر السحابة نفقات رأسمالية محدودة، ويتيح النسخ الاحتياطي اليومي للبيانات، ويسمح للشركات بالدفع فقط مقابل الموارد التي تستخدمها. إن القبول المتزايد لهذه التكنولوجيا عبر العديد من القطاعات والمتطلبات المتزايدة للعمليات التجارية المعدلة يدفعان نمو سوق منصة إدارة الثروات القائمة على السحابة.
سوق منصة إدارة الثروات، حسب نوع النشر (نسبة المشاركة)
رؤى قطاع النموذج الاستشاري
ينقسم سوق منصة إدارة الثروات، استنادًا إلى النموذج الاستشاري، إلى استشارات بشرية وروبوتية -الاستشارية، والهجينة. يقوم النموذج الاستشاري البشري بتطوير الإستراتيجية المالية وتكوين النموذج الاستشاري الآلي، والذي يساعد بعد ذلك في اتخاذ القرارات المتعلقة بالاستثمارات والصفقات بناءً على الأدوات المالية. توفر هذه العملية للعملاء توازنًا بين الخدمات الرقمية وإمكانية الوصول إلى مستشار بشري لاختيارات استثمارية مهمة. علاوة على ذلك، لا يتمتع المستشارون البشريون دائمًا بالنطاق الترددي أو الفكر أو المهارة اللازمة لاستيعاب البيانات بسرعة كافية لتقديم التفاعلات في الوقت المناسب. ومع ذلك، فإن هذا النموذج يساعد المستثمرين في التعامل مع القضايا المشحونة عاطفيًا، مثل اتخاذ قرار بشأن دعم تعليم الطفل أو اتخاذ الترتيبات اللازمة لارتفاع تكاليف الرعاية الصحية للآباء المسنين.
وظيفة العمل رؤى القطاع
يتم تقسيم سوق منصة إدارة الثروات، حسب وظيفة الأعمال، إلى إدارة الأداء، وإدارة المخاطر والامتثال، ومحاسبة المحافظ وإدارة التداول، وإدارة الاستشارات المالية، وإعداد التقارير، وغيرها. تشير محاسبة المحفظة إلى تتبع أداء الأوراق المالية الفردية في محفظة الأوراق المالية، وتقييم الاستثمارات التي يمكن زيادتها أو تخفيضها، وتقييم المحفظة للتأكد من أنها تلبي توقعات نمو المستثمر. تساعد محاسبة المحافظ وإدارة التجارة الأشخاص ذوي الثروات العالية (HNW) على إدارة أصولهم المالية بنجاح وأمان. نظرًا للعدد المتزايد من الأشخاص ذوي الثروات العالية في جميع أنحاء العالم، سيستمر سوق منصة إدارة الثروات لمحاسبة المحافظ ومنصات إدارة التجارة في النمو خلال الفترة المتوقعة.
< h3>رؤى قطاع المستخدم النهائييتم تقسيم سوق منصة إدارة الثروات، حسب المستخدم النهائي، إلى تداول وتداول. شركات الصرافة والبنوك وشركات الوساطة وشركات إدارة الاستثمار وغيرها. يتضمن الروتين في شركات إدارة الاستثمار استثمار الأموال التي تم جمعها من العملاء واختيار أفضل الاستثمارات المتاحة نيابة عنهم. ترتبط جميع أنواع الاستثمارات بمستوى معين من عوامل المخاطرة حيث تحتاج الشركات إلى تحقيق عائد جيد على الاستثمار مما يضمن مخاطر محتملة للعملاء. تقوم شركات إدارة الاستثمار عادةً بجهود فائقة لإنشاء محفظة استثمارية لعملائها. إنهم يواجهون تحديات ملحوظة في إدارة الثروات بسبب الاستثمارات المعقدة، والأسواق المتقلبة، والهياكل التنظيمية المعقدة، والصعوبات التشغيلية.
يركز اللاعبون في سوق منصة إدارة الثروات على ابتكارات المنتجات الجديدة والتطورات من خلال دمج التقنيات والميزات المتقدمة للتنافس مع المنافسين. في يناير 2022، تعاونت شركة Broadridge Financial Solutions, Inc. مع Santander Investment SA من أجل التوفر المباشر لجهة الإصدار الإسبانية الجديدة "النسخة الذهبية"؛ خدمة الإخطار بالأحداث وتنفيذ التصويت للسوق الإسبانية.
يتم تقسيم سوق منصات إدارة الثروات، حسب نوع النشر، إلى سحابي ومحلي. يتم تقسيم السوق، بناءً على النموذج الاستشاري، إلى استشارات بشرية، واستشارات روبوتية، واستشارية هجينة. يتم تقسيم سوق منصات إدارة الثروات، حسب وظيفة الأعمال، إلى إدارة الأداء، وإدارة المخاطر والامتثال، ومحاسبة المحافظ وإدارة التداول، وإدارة الاستشارات المالية، وإعداد التقارير، وغيرها. ينقسم سوق منصات إدارة الثروات، حسب المستخدم النهائي، إلى تداول وتداول. شركات الصرافة والبنوك وشركات الوساطة وشركات إدارة الاستثمار وغيرها. استنادًا إلى المنطقة، يتم تقسيم سوق منصات إدارة الثروات العالمية إلى أمريكا الشمالية وأوروبا وآسيا والمحيط الهادئ والشرق الأوسط وأفريقيا. أفريقيا وأمريكا الجنوبية.
سوق منصات إدارة الثروات - ملفات تعريف الشركة
- Broadridge Financial Solutions, Inc.
- Comarch SA
- FIS العالمية
- InvestCloud ;
- شركة فيسيرف
- InvestEdge, Inc.
- برامج الملفات الشخصية SA
- SEI Investments Developments, Inc.
- SS&C Technologies, Inc .
- المقر الرئيسي لشركة تيمينوس
Report Coverage
Revenue forecast, Company Analysis, Industry landscape, Growth factors, and Trends
Segment Covered
This text is related
to segments covered.
Regional Scope
North America, Europe, Asia Pacific, Middle East & Africa, South & Central America
Country Scope
This text is related
to country scope.
Frequently Asked Questions
Continual increase in the billionaire population across the globe boosts the number of high-net-worth people (HNWIS) in the region. Asia has nearly the same number of HNWIs as Europe, but Asia is expected to be the fastest-growing HNW area in the next five years, according to Wealth-X. Singapore and Hong Kong are projected to be the region's primary hubs and other nations would import or establish services for HNWs in the region. The regional development and professionalization of services in China are growing at a high pace with the help of government regulations to take benefit from wealth management platform. As per Knight Frank's 13th edition of The Wealth Report, the number of billionaires in APAC is estimated to increase by 27%, exceeding the number of billionaires present in North America (17%) and Europe (18%) in the next four years. As per Knight Frank's forecasts, 8 out of the top 10 countries, by future growth, are in Asia, with Ukraine and Romania taking the remaining spots. India is at the forefront with 39% growth in the number of HNWIs, followed by the Philippines (38%) and China (35%). Independent wealth managers deal explicitly with tax, risk management, and estate planning for managing the wealth of their HNWI customers. Thus, the rising number of HNWI plays a vital role in the growth of the wealth management platform market globally.
Long-term financial planning is a procedure of aligning the financial capacity of an individual with long-term service goals by financial forecasting. Different governments globally have an overall long-term financial planning process that encourages the discussion of a long-range perspective used by decision-makers. Wealth management tools help minimize financial difficulties by generating long-term and strategic thinking. They are essential for effective communication with external and internal stakeholders. Adoption of Al and analytics provides the analysis phase to provide information that aids in the strategizing and planning. The analysis phase comprises financial and forecasts analysis, often associated with long-term financial planning. It also involves information gathering, trend forecasting, and analysis. These analyses create awareness about long-term financial planning among the masses, which would create lucrative opportunities for the wealth management platform market during the forecast period.
The portfolio accounting and trading management segment led the wealth management platform with a market share of 35.1% in 2020. Portfolio accounting refers to tracking the performance of individual securities in a stock portfolio, evaluating which investments might be increased or decreased, and assessing the portfolio to ensure that it meets the investor's growth expectations. Portfolio accounting and trade management assists high-net-worth (HNW) people in successfully and safely managing their financial assets. Due to the rising number of high-net-worth people worldwide, the market for portfolio accounting, and trade management platforms would continue to grow during the forecast period.
In 2020, North America held the largest market share of 36.9% in 2020, followed by Europe and APAC.
Which are the major companies in the wealth management platform market?
The major companies in wealth management platform includes Blackrock, Vanguard, UBS, Fidelity Investment and State Street Global Advisors.
The human advisory segment led the wealth management platform with a market share of 51.0% in 2020. It is expected to account for 43.4% of the total market in 2028. The human advisory model develops the financial strategy and configures the robo-advisory model, which then aids in decisions regarding investments and deals based on financial instruments. This operation provides customers with a balance of digital services and access to a human advisor for important investment choices. Furthermore, human advisors do not always have the bandwidth, intellect, or skill to digest data quickly enough to deliver timely interactions. Nevertheless, this model assists investors in dealing with emotionally charged issues, such as deciding whether to support a child's education or arrange for rising healthcare costs for elderly parents.
The List of Companies - Wealth Management Platform Market
- Broadridge Financial Solutions, Inc.
- Comarch SA
- FIS Global
- InvestCloud
- Fiserv, Inc.
- InvestEdge, Inc.
- Profile Software S.A.
- SEI Investments Developments, Inc.
- SS&C Technologies, Inc.
- Temenos Headquarters SA
The Insight Partners performs research in 4 major stages: Data Collection & Secondary Research, Primary Research, Data Analysis and Data Triangulation & Final Review.
- Data Collection and Secondary Research:
As a market research and consulting firm operating from a decade, we have published and advised several client across the globe. First step for any study will start with an assessment of currently available data and insights from existing reports. Further, historical and current market information is collected from Investor Presentations, Annual Reports, SEC Filings, etc., and other information related to company’s performance and market positioning are gathered from Paid Databases (Factiva, Hoovers, and Reuters) and various other publications available in public domain.
Several associations trade associates, technical forums, institutes, societies and organization are accessed to gain technical as well as market related insights through their publications such as research papers, blogs and press releases related to the studies are referred to get cues about the market. Further, white papers, journals, magazines, and other news articles published in last 3 years are scrutinized and analyzed to understand the current market trends.
- Primary Research:
The primarily interview analysis comprise of data obtained from industry participants interview and answers to survey questions gathered by in-house primary team.
For primary research, interviews are conducted with industry experts/CEOs/Marketing Managers/VPs/Subject Matter Experts from both demand and supply side to get a 360-degree view of the market. The primary team conducts several interviews based on the complexity of the markets to understand the various market trends and dynamics which makes research more credible and precise.
A typical research interview fulfils the following functions:
- Provides first-hand information on the market size, market trends, growth trends, competitive landscape, and outlook
- Validates and strengthens in-house secondary research findings
- Develops the analysis team’s expertise and market understanding
Primary research involves email interactions and telephone interviews for each market, category, segment, and sub-segment across geographies. The participants who typically take part in such a process include, but are not limited to:
- Industry participants: VPs, business development managers, market intelligence managers and national sales managers
- Outside experts: Valuation experts, research analysts and key opinion leaders specializing in the electronics and semiconductor industry.
Below is the breakup of our primary respondents by company, designation, and region:
Once we receive the confirmation from primary research sources or primary respondents, we finalize the base year market estimation and forecast the data as per the macroeconomic and microeconomic factors assessed during data collection.
- Data Analysis:
Once data is validated through both secondary as well as primary respondents, we finalize the market estimations by hypothesis formulation and factor analysis at regional and country level.
- Macro-Economic Factor Analysis:
We analyse macroeconomic indicators such the gross domestic product (GDP), increase in the demand for goods and services across industries, technological advancement, regional economic growth, governmental policies, the influence of COVID-19, PEST analysis, and other aspects. This analysis aids in setting benchmarks for various nations/regions and approximating market splits. Additionally, the general trend of the aforementioned components aid in determining the market's development possibilities.
- Country Level Data:
Various factors that are especially aligned to the country are taken into account to determine the market size for a certain area and country, including the presence of vendors, such as headquarters and offices, the country's GDP, demand patterns, and industry growth. To comprehend the market dynamics for the nation, a number of growth variables, inhibitors, application areas, and current market trends are researched. The aforementioned elements aid in determining the country's overall market's growth potential.
- Company Profile:
The “Table of Contents” is formulated by listing and analyzing more than 25 - 30 companies operating in the market ecosystem across geographies. However, we profile only 10 companies as a standard practice in our syndicate reports. These 10 companies comprise leading, emerging, and regional players. Nonetheless, our analysis is not restricted to the 10 listed companies, we also analyze other companies present in the market to develop a holistic view and understand the prevailing trends. The “Company Profiles” section in the report covers key facts, business description, products & services, financial information, SWOT analysis, and key developments. The financial information presented is extracted from the annual reports and official documents of the publicly listed companies. Upon collecting the information for the sections of respective companies, we verify them via various primary sources and then compile the data in respective company profiles. The company level information helps us in deriving the base number as well as in forecasting the market size.
- Developing Base Number:
Aggregation of sales statistics (2020-2022) and macro-economic factor, and other secondary and primary research insights are utilized to arrive at base number and related market shares for 2022. The data gaps are identified in this step and relevant market data is analyzed, collected from paid primary interviews or databases. On finalizing the base year market size, forecasts are developed on the basis of macro-economic, industry and market growth factors and company level analysis.
- Data Triangulation and Final Review:
The market findings and base year market size calculations are validated from supply as well as demand side. Demand side validations are based on macro-economic factor analysis and benchmarks for respective regions and countries. In case of supply side validations, revenues of major companies are estimated (in case not available) based on industry benchmark, approximate number of employees, product portfolio, and primary interviews revenues are gathered. Further revenue from target product/service segment is assessed to avoid overshooting of market statistics. In case of heavy deviations between supply and demand side values, all thes steps are repeated to achieve synchronization.
We follow an iterative model, wherein we share our research findings with Subject Matter Experts (SME’s) and Key Opinion Leaders (KOLs) until consensus view of the market is not formulated – this model negates any drastic deviation in the opinions of experts. Only validated and universally acceptable research findings are quoted in our reports.
We have important check points that we use to validate our research findings – which we call – data triangulation, where we validate the information, we generate from secondary sources with primary interviews and then we re-validate with our internal data bases and Subject matter experts. This comprehensive model enables us to deliver high quality, reliable data in shortest possible time.
Related Reports
Feb 2022
Engineering Professional Services Market
Size and Forecast (2021 - 2031), Global and Regional Share, Trend, and Growth Opportunity Analysis Report Coverage: By Type (Consulting, Non-Consulting), Service Type (Designing and Construction, ESG, Program Management, Others), Sector (Private, Public), Vertical (Advanced Manufacturing, Infrastructure, Energy and Utilities, Environmental, Transportation, Others), Advanced Manufacturing (Data Center, Life Sciences, Electronics, and Semiconductor, EV and EV Battery, Others), Infrastructure (Buildings and Cities, Health Infrastructure, Telecommunication Infrastructure, Others), Energy And Utilities (Renewables, Energy Storage, Transmission and Distribution), Transportation (Aviation, Highways and Bridges, Ports and Maritime, Rail and Transit), Water (Water, Wastewater), and Geography (Americas, Europe, Asia Pacific and Middle East and Africa)
Feb 2022
Virtual Reality Puzzle Games Market
Size and Forecast (2020 - 2030), Global and Regional Share, Trend, and Growth Opportunity Analysis Report Coverage: By Age (18 to 34 Years, Above 35 Years, 13 to 17 Years, and Upto 12 Years), Player Type (Single Player and Multi Player), and End Users (Individuals and Professionals)
Feb 2022
Inspection Software for Government Services Market
Size and Forecast (2020 - 2030), Global and Regional Share, Trend, and Growth Opportunity Analysis Report Coverage: By Component (Software and Services), Services (Implementation and Deployment, Support and Maintenance, Training, and Consulting), Deployment (Cloud and On-premises), Application (Permitting and Licensing Management, Inspection and Scheduling Management, Contract Management, and Others), and End User (Local Government, State Government, and Federal Government)
Feb 2022
Spend Analytics for Electronics and Semiconductor Market
Size and Forecasts (2020 - 2030), Global and Regional Share, Trend, and Growth Opportunity Analysis By Component (Software and Service), Type (Descriptive Analytics, Predictive Analytics, and Prescriptive Analytics), Deployment (On-premise and Cloud), and Application (Financial Management, Risk Management, Governance and Compliance Management, Supplier Sourcing and Performance Management, Demand and Supply Forecasting, and Others)
Feb 2022
Photonic Design Automation Market
Size and Forecasts (2020 - 2030), Global and Regional Share, Trends, and Growth Opportunity Analysis Report Coverage: By Component (Solution and Service), Deployment (On-Premise and Cloud), Organization Size (SMEs and Large Enterprises), and Application (Academic Research and Industrial Research & Manufacturing)
Feb 2022
Voice-based Payments Market
Size and Forecast (2020 - 2030), Global and Regional Share, Trend, and Growth Opportunity Analysis Report Coverage: By Component (Hardware and Software), By Enterprise Size (Large Enterprises and Small and Medium-Sized Enterprises), By Industry (BFSI, Automotive, Healthcare, Retail, Government, and Others), and by Geography
Feb 2022
Private 5G Network Market
Size and Forecasts (2020 - 2030), Global and Regional Share, Trends, and Growth Opportunity Analysis Report Coverage: By Component (Hardware, Software, and Services); Frequency (Sub-6 GHz and mmWave), End User (Manufacturing, Energy and Utilities, Automotive, Military and Defense, Government and Public Safety, and Others)
Feb 2022
Unified Threat Management Market
Size and Forecasts (2020 - 2030), Global and Regional Share, Trends, and Growth Opportunity Analysis Report Coverage: By Component (Solution and Services); Deployment (Cloud and On-Premise); Enterprise Size (Large Enterprises and SMEs); and End Users (BFSI, Manufacturing, Healthcare, Retail, Government, IT & Telecom, and Others)